中信证券发布研报称，近期，看到英伟达(NVDA.US)在东谈主形机器东谈主在技能和探员上得回要紧顽固，建议一种系统化的机器东谈主数据集膨胀门径，贬责东谈主形机器东谈主数据集不足的痛点，同期海外东谈主形机器东谈主领军企业在软硬件上不断迭代，近期有望发布东谈主形机器东谈主最新清楚。东谈主形机器东谈主是笃定性的科技产业趋势，况且落地时代点在附近，近期展望有产业上的催化性事件，建议重心暖和特斯拉机器东谈主供应链的联系企业。

中信证券主要不雅点如下：

欧美亚洲国产bt

领军企业机器东谈主技能合手续顽固，机器东谈主迈向“通用”化可期。

英伟达具身智能本质室(GEAR)负责东谈主Jim Fan近期在X平台上公布了GR00T的要紧顽固，建议一种系统化的机器东谈主数据集膨胀门径。具体而言，东谈主类通过Vision Pro云尔操作机器东谈主并网罗东谈主类操作时的轨迹数据，再通过RoboCasa仿真框架和MimicGen算法造成更大的数据集，收场1000倍以上的数据膨胀效果。数据集是东谈主工智能算法探员的关键要素，东谈主形机器东谈主的数据集不足一直是行业的痛点之一，本次英伟达建议的系统化膨胀机器东谈主数据的门径，雷同于此前特斯拉生成仿真数据加快FSD探员，有望贬责行业痛点，加快机器东谈主向“通用”化发展。

特斯拉Optimus东谈主形机器东谈主在近期有望迎来要紧更新。

2021年特斯拉建议东谈主形机器东谈主业务打算以来，其东谈主形机器东谈主在软件和硬件上合手续迭代。把柄马斯克在2024Q2事迹同样会上的表述，特斯拉东谈主形机器东谈主将在2024年年底之前完成要紧更新，并在2025年运行坐褥第一个量产版块，干涉有限坐褥阶段;2026年运行第二个量产版块，向外部客户供应。特斯拉东谈主形机器东谈主工程师Milan Kovac在X平台上暗示，Optimus机器东谈主将在数周内更新，机器东谈主的硬件技能阶梯变化以及软件的通用性值得暖和。

Figure02行将发布，硬件升级变化为鸿沟贸易化量产提供便利。

2024年8月3日，Figure机器东谈主在其X平台官方帐户上预报，其第二代Figure02东谈主形机器东谈主行将在8月6日发布，预报视频中，看到Figure 02机器东谈主的要害、手部想象愈加简单，比拟Figure 01的工业风更偏东谈主性化，雷同于特斯拉Gen 2机器东谈主对比Gen 1机器东谈主的升级。同期不雅察到腿部作念了摆布一致的想象，不错进一步简化想象，浅近零件的鸿沟量产。愈加期待厚爱发布时候的发布更多细节信息。

风险成分：

机器东谈主技能跳跃速率低于预期;机器东谈主诓骗场景的发展后劲低于预期;战略推论力度和历程不足预期;行业竞争加重;监管战略趋严。